En 2022, la « fusion » a eu lieu pour Ethereum et le réseau est passé au mécanisme de consensus de preuve d’enjeu (POS). Malgré une mise en œuvre réussie, Ethereum – comme le reste du marché cryptographique – a montré une action de cours principalement négative. À l’approche de la dernière partie de 2022, nous, chez, aimons regarder en avant pour voir ce que l’avenir nous réserve. Aujourd’hui, nous jetons un coup d’œil à la feuille de route d’Ethereum. Malgré les tendances négatives des cours, il y a aussi des développements positifs en cours. Faisons un zoom arrière, voyons où nous en sommes et résumons ce que nous pouvons attendre de l’Ethereum en 2023, 2024 et 2025. Que nous réserve l’avenir ?
Table des matières
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Qu’est-ce que l’Ethereum ?
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Qui est Vitalik Buterin ?
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Tokens sur Ethereum
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La Fusion
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Émission et combustion d’ETH
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Activité sur le réseau Ethereum
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Feuille de route d’Ethereum
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Mise à jour de Shanghai
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Qu’est-ce que le sharding ?
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The Surge, Scourge, Verge, Purge & ; Splurge
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Historique des cours d’Ethereum
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Ethereum, que pouvons-nous attendre en 2023, 2024 et 2025 ?
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Fidelity
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Prévisions à court terme de l’ETH
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Conclusion
Qu’est-ce que l’Ethereum ?
Ethereum est une plateforme logicielle mondiale décentralisée qui permet aux développeurs de créer une technologie numérique sécurisée. En 2013, Vitalik Buterin (fondateur d’Ethereum) a publié son livre blanc décrivant Ethereum comme une plateforme informatique distribuée basée sur une blockchain publique et open-source, capable d’exécuter des smart-contracts. La crypto-monnaie propriétaire d’Ethereum, l’Ether (ETH), est utilisée pour payer le travail que la blockchain prend en charge, mais les participants peuvent également l’utiliser pour payer des biens et services tangibles s’ils sont acceptés. Ethereum est comme une place de marché de services financiers, de jeux, de réseaux sociaux et d’autres applications qui valorisent votre vie privée et ne peuvent pas vous censurer.
Le carburant du réseau est appelé Ether et fait fonctionner tous les contrats intelligents qui dictent chaque mouvement. Ethereum est conçu pour être évolutif, programmable, sécurisé et décentralisé. C’est la blockchain de prédilection des développeurs et des entreprises qui s’appuient sur elle pour changer le fonctionnement de nombreuses industries et notre vie quotidienne.
Qui est Vitalik Buterin ?
Vitalik Buterin est un écrivain et programmeur russo-canadien qui s’implique dans la communauté Bitcoin depuis 2011. Il a cofondé le magazine Bitcoin et est surtout connu comme la personne derrière Ethereum. Vitalik aime le bitcoin mais le considère comme ayant une « fonctionnalité limitée ». Il illustre la différence entre Bitcoin et Ethereum en comparant un smartphone à une calculatrice.
« Pensez à la différence entre quelque chose comme une calculatrice de poche et un smartphone, où une calculatrice de poche fait une chose et elle fait une chose bien, mais les gens veulent en fait faire toutes ces autres choses. Et, si vous avez un smartphone, alors sur le smartphone vous avez une calculatrice de poche comme application. Vous avez la lecture de musique comme une application. Vous avez un navigateur Web comme une application et à peu près tout le reste. »
Tokens sur Ethereum
Sur la blockchain Ethereum, en plus de l’Ether, plusieurs autres tokens vivent. Ces tokens ont toutes sortes de formats différents tels que ERC-20, ERC721, ERC-777, ERC-1155 ou le ERC-4626. Nous allons maintenant expliquer brièvement les plus importants et les plus largement utilisés token normes.
L’ERC-20 token utilisé pour la plupart des tokens sur le réseau Ethereum. Tokens comme USDT et USDC sont ERC-20 tokens. Cependant, presque toutes les ICOs lancées sur le réseau Ethereum étaient également ERC-20 tokens. L’ERC-20 token offre diverses fonctionnalités telles que l’envoi tokens d’un compte à un autre ou la possibilité de voir l’offre totale de tokens.
ERC-721 est le format standard utilisé pour les NFTs sur le protocole : le « non funigble ». tokens’ autour duquel il y a eu beaucoup de battage ces dernières années et des montants considérables ont été échangés. Les NFT peuvent être utilisés pour des objets de collection, des clés d’accès, des billets de loterie, etc. En outre, un NFT peut également avoir des propriétés visuelles, comme nous l’avons vu avec le Bored Ape Yaught Club ou CryptoPunks. Ces derniers peuvent être échangés sur OpenSea ou d’autres plateformes.
Autres (moins populaires) token sont les normes ERC-777, ERC-1155 et ERC-4626. Elles peuvent être utilisées pour des fonctionnalités supplémentaires telles que les contrats mixtes, les transactions efficaces et les coffres-forts tokenisés.
La fusion
En 2022, « The Merge » a eu lieu sur le réseau Ethereum. Le réseau est ainsi passé du mécanisme de consensus proof-of-work (PoW) au proof-of-stake (PoS). Il s’agit d’une étape majeure dans l’histoire de la crypto-monnaie, dont la construction a pris 6 ans. Avec cette fusion, Ethereum est passé du Mainnet Ethereum à la chaîne Beacon. Ainsi, dans le processus, l’histoire de la chaîne proof-of-work a été convertie en chaîne proof-of-stake.
De nombreux utilisateurs pensaient que le coût des transactions diminuerait après la transition de PoW à PoF. Bien que ce soit un objectif à long terme pour le réseau Ethereum, il n’a pas été atteint avec la fusion. Les solutions de couche 2 telles que Optimism, Arbitrum ou Polygon sont toujours plusieurs fois moins chères que les transactions sur le réseau Ethereum lui-même.
L’énergie nécessaire au fonctionnement des réseaux de crypto-monnaies est une critique majeure depuis des années. Le réseau Bitcoin, selon Cointelegraph, utilise environ 0,15 % de la consommation totale d’énergie dans le monde. Il s’agit d’une quantité importante d’énergie, surtout en période de crise énergétique. Depuis la fusion, cette critique ne s’applique plus au réseau d’Ethereum. En fait, le réseau PoS nécessite beaucoup moins d’énergie. Depuis la fusion, plus de 99 % d’énergie en moins est nécessaire pour faire fonctionner le réseau. La sécurité est désormais basée sur le capital (la mise) plutôt que sur la puissance informatique requise.
Émission et combustion d’ETH
Pour récompenser la validation des transactions, les validateurs (d’abord les mineurs) reçoivent de l’Ether comme récompense. Avant la fusion, les mineurs recevaient environ 4 930 000 ETH par an en récompense de la sécurisation du réseau. Cela représente environ 13 500 ETH par jour ou 2,08 ETH toutes les 13,3 secondes. Il en résulte un taux d’inflation d’environ 4 % par an. Avec le mécanisme actuel de preuve d’enjeu, basé sur un enjeu de 14 millions d’ETH, environ 620 00 ETH supplémentaires entrent en circulation par an pour récompenser les validateurs. Il s’agit d’une baisse significative du nombre d’Ether supplémentaires mis en circulation par an.
En plus des récompenses, il existe – depuis la mise en œuvre de l’EIP-1559 – un mécanisme de combustion pour les Ether. Ici, une partie des frais de transaction est brûlée et donc retirée de la circulation. Le nombre de tokens brûlées dépend de l’activité sur le réseau. Plus le réseau est utilisé, plus d’Ether est brûlé. Ainsi, on brûle généralement plus de tokens dans un marché haussier que dans un marché baissier, car l’activité sur le réseau est plus importante dans un marché haussier.
Ultrasoundmoney collecte les données de la blockchain Ethereum et les rend perspicaces. Il en ressort que la combinaison de la preuve d’enjeu et du mécanisme EIP-1559 a un impact majeur sur l’offre (nouvelle) d’Ether. Alors qu’avec la preuve d’enjeu, seuls 2678 ETH ont été ajoutés à l’offre en 100 jours (depuis la fusion), avec la preuve de travail, ils étaient plus de 1,1 million. Cela représente, au cours actuel de l’Ether de 1200 $, près de 1,5 milliard de dollars de pression de vente potentielle sur le marché. Il est donc plausible que cela ait eu un impact sur le cours : si Ethereum n’était pas passé à la preuve de travail, le cours aurait pu être nettement inférieur.
Activité sur le réseau Ethereum
Dans notre récent
blog sur Cardano, nous avons abordé en détail le sujet de la valeur totale bloquée (TVL). Le TVL comprend toutes sortes d’activités deFi telles que les prêts, les pools de liquidité et le staking. Chaque réseau a sa propre TVL. C’est un bon indicateur de la taille de l’écosystème et donc de l’activité. Puisque la quantité d’activité a un impact de taille sur le cours de l’Ether (ETH) (en raison, entre autres, de l’Ether requis pour participer aux activités DeFi, pour les coûts de transaction et la quantité de tokens brûlées), il est important de garder un œil sur le TVL pour une analyse des cours.
Ethereum a de loin la TVL la plus élevée. Au moment de la rédaction de cet article, elle est d’environ 23,5 milliards de dollars. Cependant, à son apogée dans le marché haussier, elle était beaucoup plus élevée, culminant à plus de 110 milliards de dollars. Étant donné que la TVL dépend des monnaies qui se trouvent sur le réseau Ethereum, et que ces monnaies ont parfois chuté de plus de 90 %, il n’est pas surprenant que la TVL soit nettement plus faible que lorsqu’elle est mesurée aux valorisations du marché haussier. Bien que cette TVL comprenne également les tokens stables sur le réseau Ethereum.
Ultrasoundmoney fournit également un outil permettant de voir quelles DApps ont le plus contribué à l’activité sur le réseau et donc provoqué la combustion d’Ether. Ces données ne remontent pas à la fusion, mais à la mise en œuvre du mécanisme de burn EIP-1559 il y a environ 1,5 an. À partir de ces données, nous constatons qu’Uniswap (V2 & ; V3) a largement contribué aux ETH brûlés, soit plus de 300 000 ETH. Outre Uniswap, le battage médiatique autour de NFT a également entraîné une forte demande d’ETH. OpenSea a également fait en sorte que plus de 300 000 ETH aient été brûlés en utilisant sa plateforme. Outre les NFT, les stablecoins UDST et USDC ont causé beaucoup d’activité et ont collectivement brûlé plus de 170 000 ETH.
Statistiques sur l’activité sur le réseau :
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6000 applications décentralisées (DApps) actives sur le réseau, dont MakerDAO, Curve, Uniswap et AAVE.
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71 millions wallets ont Ethereum dans leur wallets
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Plus d’un million de transactions quotidiennes dont 12 par seconde
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Volume de transactions en Ether (ETH) de plus de 800 000 transactions
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Volume de transactions ERC-20 de plus de 600 000 transactions.
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Volume de transactions ERC-721 de plus de 300 000 transactions.
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Plus de 2 700 000 ETH ont été brûlés depuis la mise en place de la brûlure.
Feuille de route d’Ethereum
La vision d’Ethereum est de rendre le réseau grand public afin que des centaines de millions de personnes puissent l’utiliser. Pour ce faire, cependant, il doit être évolutif, sécurisé et durable. Telle est donc la vision des développeurs derrière Ethereum. Des milliers de transactions par seconde doivent pouvoir avoir lieu à faible coût, personne ne doit pouvoir attaquer le réseau et l’énergie requise doit être minimale. Si ce dernier point a déjà été réalisé en passant à la preuve d’enjeu, les deux autres sont encore en discussion. Par conséquent, nous examinons maintenant la feuille de route d’Ethereum.
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Phase 0 La chaîne Beacon (implémentée) : Introduction de l’écosystème Proof-of-Stake.
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Phase 1 La Fusion (implémentée) : La transition de la Proof-of-Work à la Proof-of-Stake.
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Phase 1 Shard Chains : Divise la blockchain en plusieurs shard-chains, chacune dédiée à une tâche spécifique.
Mise à jour de Shanghai
La mise à jour de Shanghai est prévue pour mars 2023. Cette mise à jour de Shanghai comprendra plusieurs propositions d’amélioration de l’Ethereum (EIP). Alors que la plupart des mises à jour ont tendance à être haussières sur le marché des crypto-monnaies, ce n’est pas vraiment le cas de cette mise à jour. Avant la fusion, les détenteurs d’Ether ont déjà pu placer leurs tokens sur le nouveau réseau (la chaîne de balises). Sur exchange pour cette mise, qui devait avoir une valeur minimale de 32 Ether, les détenteurs de tokens recevaient des récompenses. Le démarrage de la mise était possible plusieurs mois avant la fusion. Cependant, le déstockage n’était pas possible avant la mise à niveau de Shanghai.
Entre-temps, le montant d’ETH lié au contrat de participation a bien augmenté. Au moment de la rédaction de cet article, il est de plus de 15,7 millions d’ETH selon
Etherscan. À un cours de 1200 $ par ETH, cela représente plus de 18 840 000 000 $. Si cette quantité arrive sur le marché en une seule fois et peut être vendue, cela pourrait avoir un impact très négatif sur le cours. Bien que l’on puisse s’attendre à ce que certains de ces investisseurs aient couvert leur risque de cours, cela pourrait tout de même créer une pression de vente. Cette mise à jour sera donc un moment que de nombreux investisseurs observent avec méfiance.
Qu’est-ce que le sharding ?
Le sharding est un éclatement horizontal d’une base de données permettant de répartir la charge des données. Cela réduira la congestion du réseau et permettra d’augmenter le nombre de transactions par seconde (TPS). En outre, le sharding rendra les transactions moins chères. Les solutions de couche 2 peuvent tirer parti du sharding et offrir des coûts de transaction plus faibles tout en maintenant la sécurité du réseau Ethereum.
La décentralisation peut également être accrue par le sharding. En effet, n’importe qui peut alors faire fonctionner un nœud, ce qui contribue à assurer la décentralisation. Il n’est plus nécessaire de disposer d’un matériel coûteux et puissant pour faire fonctionner un nœud après les mises à jour de sharding. Par conséquent, on peut s’attendre à une plus grande participation au réseau, ce qui augmente la sécurité du réseau.
Sharding est l’une des plus grandes mises à jour à venir sur le réseau Ethereum et devrait augmenter l’évolutivité et la capacité. Le Sharding devrait être déployé en 2023 ou 2024. Tout comme le passage à la preuve d’enjeu, cela se fera en plusieurs phases. Vitalik a précédemment exprimé ce qui suit au sujet du sharding : « Imaginez qu’Ethereum a été divisé en milliers d’îles. Chaque île peut faire sa propre chose. Chacune des îles a ses propres caractéristiques uniques et toutes les personnes appartenant à cette île, c’est-à-dire les comptes, peuvent interagir les unes avec les autres ET elles peuvent s’adonner librement à toutes ses caractéristiques. S’ils veulent entrer en contact avec d’autres îles, ils devront utiliser une sorte de protocole. »
The Surge, Scourge, Verge, Purge & ; Splurge
The Surge devrait garantir que plus de 100 000 transactions par seconde puissent être effectuées sur le réseau des inquiétudes des Rollups Ethereum. Avec cela viennent toutes sortes de propositions d’amélioration d’Ethereum (EIP).
Après la fusion, Ethereum pourrait avoir plus de censure et de centralisation en raison de certaines parties ayant une grande partie de l’Ether jalonné sous leur pool de jalonnement. De plus en plus de ces parties coopèrent avec l’Office of Freign Assets Control (OFAC). C’est quelque chose qui va à l’encontre de l’éthique des crypto-monnaies et que Vitalik veut donc empêcher. Le Fléau devrait faire partie de la feuille de route dans laquelle cela devrait être empêché.
The Verge aura pour objectif de rendre la vérification des blocs facile. Il devrait être possible pour quiconque de le faire avec quelques calculs informatiques en utilisant de petites données. C’est l’un des objectifs visant à rendre Ethereum grand public.
La purge vise à faire table rase du protocole. Cela permettra de retirer du protocole les aspects techniques qui ne sont plus nécessaires. L’histoire ancienne qui n’est plus nécessaire sera également supprimée. Cela réduira les nécessités requises pour participer, ce qui rendra la participation au réseau plus facile.
Enfin, une mise à jour du réseau est prévue par Splurge. Cette mise à jour est encore un peu vague, mais vise à corriger tous les détails. Encore une fois, toutes sortes d’EIPs seront impliquées. Mais aussi d’autres choses comme du matériel spécialisé. Après cela, Ethereum devrait être « fini ».
Historique des cours d’Ethereum
Le cours de l’Ethereum a connu une formidable course haussière en 2017 et 2018. Après cela, le cours de l’Ethereum s’est progressivement consolidé et a augmenté régulièrement jusqu’en 2021. En 2021, presque toutes les crypto-monnaies ont explosé de manière exponentielle et plusieurs sommets historiques ont été brisés. Par la suite, tous les cours ont à nouveau chuté. Ce fut également le cas pour l’Ethereum. Pourtant, il est parfois bon de faire un zoom arrière et de regarder la situation dans son ensemble. Pour regarder la perspective globale, nous allons maintenant comparer les tendances des cours de l’Ethereum au fil des ans. Nous le ferons en comparant les plus hauts et les plus bas de toutes les années.
cours de l’Ethereum en 2016 : Plus bas – €0.0863 / Plus haut – €18.26
cours de l’Ethereum 2017 : Plus bas – €7.67 / Plus haut – €701.10
cours de l’Ethereum 2018 : Le plus bas – € 74.09 / Le plus haut – € 1,187.08
cours de l’Ethereum en 2019 : Plus bas – 91,47 € / Plus haut – 296,59 €.
cours de l’Ethereum 2020 : Plus bas – € 98.88 / Plus haut – € 612.10
cours de l’Ethereum 2021 : Le plus bas – 604,66 € / Le plus haut – 4 192 €.
cours de l’Ethereum 2022 : Plus bas – €946.46 / Plus haut – €3,327
Ethereum, que pouvons-nous attendre en 2023, 2024 et 2025 ?
Le sentiment a été baissier ces derniers mois, ce qui a provoqué une chute assez importante du marché. D’autre part, la Fusion a provoqué un changement dans la politique d’émission d’Ethereum. Alors que des tokens étaient ajoutées à l’offre auparavant, avec la mise en œuvre de la proposition d’amélioration d’Ethereum 1559, ce n’est plus le cas avec l’activité actuelle. La politique d’émission est actuellement tout juste inflationniste avec une inflation annuelle juste au-dessus de 0 (0,013 %/an) depuis la fusion. Comme nous sommes actuellement dans un marché baissier, ce qui signifie que l’activité sur le réseau est plus faible que dans un marché haussier, la politique d’émission va logiquement évoluer vers une déflation avec plus d’activité. Cela pourrait avoir un impact majeur sur le cours au fil du temps. Par conséquent, certains sont haussiers sur l’Ethereum et prévoient « le retournement » de la capitalisation boursière avec le Bitcoin.
Anycoin Direct ne fournit pas de conseils financiers et nous ne nous aventurons donc pas dans les prédictions de cours. Cependant, nous pouvons jeter un coup d’œil à ce que certains experts du marché ont à dire sur le cours de l’Ethereum à venir en 2023, 2024 et 2025. Jetons donc un coup d’œil à deux « agences de prévision », des agences spécialisées dans la prévision du pétrole et de l’or, stock et les cours des crypto-monnaies, prédisent le cours de l’Ethereum.
L’agence de prévision économique (EFA), également connue sous le nom de The Long Forecast, s’attend à ce que le cours de l’ETH chute au cours de l’année 2023, jusqu’à environ la mi-2024. Ils prévoient un plancher pour l’ETH à 563 $. Finalement, ils prévoient encore une hausse significative en 2025, et le cours de l’Ethereum atteindra environ 2700 $.
L’agence Trading Beasts, une plateforme populaire de prédiction de crypto, est beaucoup plus progressive dans sa prédiction et prévoit un cours minimum de 990 $. À terme, sur la base de leurs prédictions par bots et algorithmes, ils voient le cours monter jusqu’à environ 2400 $ par Ether.
CryptoNewsz fait des prédictions qui sont très haussières. Ils prévoient un cours minimum de 1787 $ par Ether en 2023, après quoi le cours continuera à augmenter pour atteindre plus de 3500 $ en 2025. Bien que ce soit très difficile à prévoir, ils font également des prédictions pour 2030. Ici, en partie à cause des politiques déflationnistes, ils voient l’Ether monter jusqu’à un cours de 7650 $. Bien qu’il s’agisse de possibilités dans un marché haussier, ces prédictions semblent un peu ambitieuses en ce moment dans le marché baissier.
Encore une fois, nous tenons à souligner que nous ne faisons pas de prédictions nous-mêmes et que la plupart des prédictions ne se réalisent pas, car personne ne sait quels développements auront lieu à l’avenir et comment le marché cryptographique y réagira. Par conséquent, faire des prévisions de cours exactement au dollar près est irréaliste, mais peut être utilisé par certains comme une indication pour faire des compromis appropriés.
Fidelity
En octobre 2022, Fidelity – une société multinationale de services financiers – a mis l’Ethereum à la disposition des investisseurs pour qu’ils puissent en faire le commerce. Par conséquent, les parties institutionnelles peuvent désormais négocier l’Ethereum à l’adresse suivante Fidelity. La multinationale gère plus de 4,5 trillions de dollars d’actifs. Bien que Fidelity affirme que les investisseurs prêtent actuellement attention à d’autres actifs, il s’agit tout de même d’une étape importante. Les investisseurs attendent toujours des lois et des réglementations claires dans le domaine des crypto-monnaies », déclare Ric Edelman dans Forbes.
Cette disponibilité pour les parties institutionnelles pourrait être la prochaine grande chose dans le domaine de la crypto dans les années à venir. Avec les grandes quantités d’argent sous gestion à Fidelityun très petit pourcentage de ces fonds pourrait déjà provoquer d’importants mouvements de cours. La question de savoir si les parties institutionnelles vont effectivement allouer des capitaux à Ethereum par le biais de Fidelity reste à voir. Quoi qu’il en soit, la branche des actifs numériques de l’entreprise prévoit d’augmenter ses effectifs d’environ 25 % d’ici six mois.
Prévisions à court terme de l’ETH
Tradingview fait des prévisions à court terme basées sur des indicateurs techniques, qui indiquent si c’est un bon moment pour acheter à court terme ou non. Vous pouvez les placer sur différentes échelles de temps pour obtenir une meilleure prédiction.
Conclusion
Malgré les solides fondamentaux d’Ethereum tels que token la combustion, l’activité on-chain et l’adoption possible autour des parties institutionnelles, le cours a surtout connu une tendance à la baisse. Avec la mise à jour de Shanghai, une grande partie de l’offre sera libérée pour être vendue et donc un autre sujet chaud plane sur le cours. Les experts pensent qu’après cela, la voie de la remontée peut être trouvée, en partie grâce à toutes les mises à jour de la feuille de route.
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Après mon master en Finance à l’université de Paris-Saclay, j’ai décidé de m’investir dans ce monde qui me passionne depuis des années, celui de la blockchain et des crypto monnaies, du web3 et de bien plus encore. Je partage avec vous les actualités du monde des cryptos que je trouve dans la presse internationale.