Principaux points à retenir
- L’inflation américaine a baissé de 8,3% à 8,2% sur une base annuelle en septembre.
- Bien que l’indice des cours à la consommation ait diminué de 10 points de base, la baisse a été inférieure aux attentes des économistes.
- Comme l’inflation reste élevée et que l’économie est en mode crise, la Fed va probablement continuer à relever les taux d’intérêt, ce qui laisse penser que la crypto va continuer à souffrir.
L’inflation a maintenant refroidie fou trois mois consécutifs.
Inflation aux États-Unis atteint 8,2 %.
L’inflation américaine continue de baisser-mais elle reste plus élevée que ne le voudrait la Réserve fédérale.
Le Bureau des statistiques du travail a publié le dernier rapport sur l’indice des cours à la consommation jeudi, montrant que l’inflation s’est refroidie de 1,5 %. 10 points de base en septembre.
Le cours des marchandises a augmenté de 8,2%. sur une base annuelle le mois dernier, dépassant les attentes générales des économistes qui tablaient sur une lecture de 8,1%. Sur une base mensuelle, l’IPC a augmenté de 0,4 %.
Bien qu’elle soit plus élevée que prévu, l’impression d’aujourd’hui est la troisième hausse consécutive de l’IPC. baisse mensuelle de l’inflation américaine, après un record de 40 ans de 9,1 % en juin 2022.
Bien que les dernières impressions de l’IPC aient indiqué que l’inflation pourrait avoir atteint un sommet, les marchés ont réagi négativement à la lecture d’aujourd’hui. Les principaux indices américains stock comme le Dow Jones et le Nasdaq 100 ont chuté en pré-marché. trading, tandis que le marché des crypto-monnaies a également connu une forte baisse. Le bitcoin est en baisse de plus de 4 %, tandis que la deuxième plus grande crypto-monnaie, Ethereum, a vendu plus de 6 %.
Malgré les espoirs de voir l’inflation reculer rapidement vers l’objectif de 2 % de la Fed, la lecture de 8,2 % montre qu’elle est « collante » – et pourrait donc rester élevée plus longtemps que prévu. Une inflation élevée et une croissance économique lente sont de mauvaises nouvelles pour les actifs à risque comme la crypto et les marchés financiers plus larges.
Surveiller la Fed
Les traders ont surveillé de près l’inflation cette année, car les chiffres ont une influence déterminante sur les actions de la Réserve fédérale. Avec la montée en flèche de l’inflation, la banque centrale américaine a répondu par une politique agressive de resserrement économique, en relevant les taux d’intérêt de 3 % à 3,25 %, des niveaux qui n’avaient pas été vus depuis la crise financière mondiale de 2008.
Les hausses de taux d’intérêt sont pertinentes pour les traders et les investisseurs car elles ont tendance à avoir un impact sur les actifs à risque en raison de l’augmentation du coût d’emprunt de l’argent. La position hawkish de la Fed est sans doute le plus grand facteur derrière le lavage stupéfiant de 2 000 milliards de dollars de la crypto depuis novembre 2021.
La banque centrale américaine est la force la plus puissante du monde sur les marchés mondiaux, et la récente crise économique a conduit le président de la Fed, Jerome Powell, et son équipe à adopter une position impitoyable qui a malmené les actions et les marchés crypto. Elle a également eu plusieurs effets d’entraînement, comme le renforcement du dollar par rapport aux autres devises mondiales, ce qui a par la suite retenu les actifs à risque.
La Fed a indiqué à plusieurs reprises qu’elle espère ramener l’inflation à 2 %. Estimations actuelles ont prédit que le taux des fonds pourrait culminer à 4,6 % en 2023, ce qui signifierait de nouvelles hausses de taux d’intérêt à l’horizon. M. Powell annonce généralement les hausses de taux lors des réunions du Comité fédéral de l’open market de la banque centrale ; les deux dernières de l’année doivent avoir lieu en novembre et décembre.
Quelle est la prochaine étape pour les crypto-monnaies ?
Avec une inflation qui diminue à un rythme d’escargot, il pourrait s’écouler un certain temps avant que la crypto montre des signes de vie renouvelés. De nombreux traders ont suggéré que un pivot de la Fed pourrait servir de tournant crucial pour le marché, car un arrêt des hausses de taux réduirait la pression sur les actifs à risque. Le gestionnaire de fonds spéculatifs milliardaire Paul Tudor Jones a déclaré plus tôt cette semaine que le revirement de la Fed conduirait probablement à « un rallye massif dans une variété de transactions inflationnistes battues, y compris les crypto-monnaies », mais il a préfacé ses commentaires en avertissant qu’il pensait que les États-Unis étaient déjà en récession ou se dirigeaient vers une récession.
Alors que l’économie américaine s’est contractée pendant deux trimestres consécutifs au premier semestre de l’année, le National Bureau of Economic Research n’a pas encore déclaré de récession, et aucun signe n’a fait surface pour suggérer que la Fed est encore prête à faire preuve de pitié envers les marchés. Tout au long de cette année, M. Powell a fait valoir que le taux de chômage du pays est relativement faible lorsqu’on l’interroge sur l’état de l’économie ; il est tombé à 3,5 % le mois dernier. Jones et d’autres ont prévenu que la Fed attendra de voir des taux de chômage plus élevés avant de stimuler la croissance économique, ce qui laisse entendre qu’un pivot pourrait être assez éloigné en attendant que l’économie entre officiellement en récession.
Le bitcoin a historiquement été présenté comme un « or numérique » qui peut servir de couverture contre l’inflation monétaire, et bien que les défenseurs de la crypto longtemps espéré que la classe d’actifs se négociera indépendamment des actions et des mouvements de la banque centrale, l’action des cours de cette année a anéanti leurs espoirs à court et moyen terme. Comme le bitcoin réagit toujours à l’inflation et à la Fed, le paysage macroéconomique devra probablement s’améliorer pour que la crypto affiche une hausse significative.
Le bitcoin a atteint un sommet historique au-dessus de 69 000 $ alors que le marché des crypto-monnaies dépassait les 3 000 milliards de dollars en novembre 2021. Maintenant, près d’un an dans un marché baissier, un nouveau record est probablement encore loin. Tant que l’inflation est encore chaude, les fidèles de la crypto ont probablement une attente à venir jusqu’à ce que le mode dit « à la hausse seulement » reprenne.
Divulgation : Au moment de l’écriture, l’auteur de cet article possédait de l’ETH et plusieurs autres crypto-monnaies.
Après mon master en Finance à l’université de Paris-Saclay, j’ai décidé de m’investir dans ce monde qui me passionne depuis des années, celui de la blockchain et des crypto monnaies, du web3 et de bien plus encore. Je partage avec vous les actualités du monde des cryptos que je trouve dans la presse internationale.
