Le problème avec le dernier rallye des cours Bitcoin

Le problème avec le dernier rallye des cours Bitcoin

Points clés à retenir

  • Le bitcoin a grimpé de plus de 26 % depuis le 12 juillet.
  • Les données en chaîne montrent un pic chez les commerçants surendettés tout en vendant des poussées de pression.
  • BTC doit se maintenir au-dessus du niveau de support de 20 500 $ pour éviter une correction vers 16 000 $.

Bitcoin a connu une augmentation significative des cours au cours des derniers jours, mais le mouvement semble être motivé par l’effet de levier alors que l’activité du réseau continue de se détériorer. Ces conditions augmentent les chances d’une forte correction à moyen terme.

L’action à la hausse des cours de Bitcoin est-elle durable ?

Bitcoin a connu une dynamique haussière au cours des neuf derniers jours, mais les données en chaîne suggèrent que la récente reprise n’est pas durable.

La principale crypto-monnaie a augmenté de plus de 26 % depuis le 12 juillet, passant d’un minimum de 19 230 $ à un sommet de 24 280 $. Bien que Bitcoin semble avoir plus de marge de progression, il y a des raisons de croire que l’action haussière des cours pourrait être de courte durée.

Le nombre de positions ouvertes longues et courtes BTC sur tous les principaux dérivés cryptographiques exchanges a régulièrement augmenté ce mois-ci. Environ 1,44 milliard de positions ont été ouvertes depuis le 12 juillet, contribuant à la hausse des cours. Un tel comportement du marché indique que le marché à terme attire la liquidité et l’intérêt, mais les données en chaîne révèlent que le réseau Bitcoin n’a pas connu le même pic de demande.

Intérêt ouvert Bitcoin (Source : CryptoQuant)

Le nombre d’adresses détenant au moins 1 000 BTC a régulièrement diminué au cours des derniers mois. Alors que Bitcoin a gagné 5 050 points en valeur marchande depuis le 12 juillet, de nombreuses soi-disant « baleines » ont redistribué ou vendu des parties de leurs actifs. Les données en chaîne montrent que 30 adresses, chacune détenant plus de 23 millions de dollars de BTC, peuvent avoir quitté le réseau.

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Baleines Bitcoin
Distribution des adresses Bitcoin (Source : Glassnode)

Les mineurs semblent également avoir profité de la récente hausse des cours pour enregistrer des bénéfices. La quantité de Bitcoin détenue par les mineurs affiliés wallets a chuté de près de 1 % depuis le 12 juillet. Environ 13 850 BTC d’une valeur de plus de 318 millions de dollars ont été vendus par ces mineurs au cours des neuf derniers jours.

Les mineurs de Bitcoin réservent.
Réserve des mineurs de Bitcoin (Source : CryptoQuant)

Le solde Bitcoin détenu le trading les plateformes montrent également un pic d’afflux depuis le 12 juillet. Les données de Glassnode révèlent que plus de 27 030 BTC d’une valeur de plus de 621 millions de dollars ont été déposés sur une crypto-monnaie connue exchange wallets. Le nombre croissant de BTC détenus sur exchanges suggère que la pression de vente monte derrière la principale crypto-monnaie.

Solde Bitcoin sur exchanges
Solde Bitcoin sur exchanges (Source : Glassnode)

Alors que les baleines et les mineurs de Bitcoin semblent vendre leurs avoirs, le nombre de nouvelles adresses quotidiennes créées sur le réseau est en baisse. Cela indique qu’il y a un manque d’intérêt pour Bitcoin parmi les investisseurs mis à l’écart aux niveaux de cours actuels. La croissance du réseau est souvent considérée comme l’un des prédicteurs de cours les plus précis, et une baisse constante entraîne généralement une forte correction des cours au fil du temps.

Activité en chaîne Bitcoin
Croissance du réseau Bitcoin (Source : Glassnode)

L’augmentation de l’intérêt ouvert combinée à une baisse de la croissance du réseau et à la pression de vente croissante des baleines et des mineurs suggère que la récente action à la hausse des cours que Bitcoin a connue est motivée par l’effet de levier. Cette dynamique de réseau augmente la probabilité d’une forte correction.

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Pourtant, l’historique des transactions montre que Bitcoin est actuellement assis sur un support stable qui pourrait limiter son potentiel de baisse.

Selon les données d’Into the Block, environ 630 000 adresses ont déjà acheté 524 000 BTC entre 20 220 $ et 20 900 $. Cette zone de demande doit tenir en cas de ralentissement pour éviter des pertes démesurées. Si Bitcoin ne parvient pas à maintenir ce niveau, une vente pourrait l’envoyer vers la prochaine zone de support importante à environ 16 000 $.

Historique des transactions Bitcoin
Historique des transactions Bitcoin (Source : Glassnode)

Bitcoin aurait probablement besoin d’imprimer un chandelier quotidien au-dessus de 23 660 $ pour pouvoir progresser plus haut. Surmonter cette barrière de résistance cruciale pourrait aider BTC à atteindre 25 000 $, voire 27 000 $. Cependant, tant que les baleines et les mineurs continuent de vendre et que la croissance du réseau diminue, la menace d’une forte correction reste intacte.

Divulgation: Au moment de la rédaction de cet article, l’auteur de cet article possédait BTC et ETH.

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