Principaux points à retenir
- Un nouvel audit tiers de la garde de la fondation Luna a été publié.
- Le rapport affirme que LFG a utilisé ses 2,8 milliards de dollars de fonds pour tenter de consolider le piquet de l’UST en mai.
- Alors que l’audit semble digne de confiance, les procureurs coréens maintiennent qu’ils ont gelé les fonds détournés par la figure de proue de Terra, Do Kwon.
L’audit affirme que la garde de la fondation Luna a dépensé environ 2,8 milliards de dollars pour défendre le pécule de l’UST.
LFG publie un audit
La Garde de la Fondation Luna tente de blanchir son nom.
L’organisation liée à Terra, créée en janvier pour protéger l’ancrage en dollars de la défunte stablecoin TerraUSD (UST), a publié un audit tiers réalisé par le cabinet comptable JS Held. L’audit affirme que LFG a dépensé tout son argent et ses réserves de bitcoins dans sa tentative de défendre la parité de l’UST entre le 8 et le 16 mai 2022, contrastant avec les spéculations répandues selon lesquelles le cofondateur de Terraform Labs, Do Kwon, aurait détourné une partie des fonds de LFG pendant l’effondrement de l’UST.
Selon le rapport, LFG a dépensé environ 2,8 milliards de dollars, soit 80 081 bitcoins et 49,8 millions de dollars en stablecoins, pour défendre l’ancrage d’UST, comme LFG l’a affirmé sur Twitter le 16 mai. De plus, l’audit indique que Terraform Labs a dépensé 613 millions de dollars supplémentaires de son propre capital pour défendre l’ancrage de l’algorithme stablecoin.
UST était un stablecoin algorithmique développé et émis par Terraform Labs. Il a gagné en popularité grâce au rendement surdimensionné de 20 % que les détenteurs pouvaient obtenir en le déposant dans le protocole Anchor de Terraform Labs. Cependant, contrairement aux stablecoins garantis par des réserves comme l’USDC ou le BUSD, l’UST était rattaché au dollar de manière algorithmique. Lorsque les forces du marché ont fait tomber l’UST de son ancrage le 8 mai, il n’y avait pas assez de garanties en réserve pour soutenir sa valeur, ce qui l’a fait entrer dans une spirale fatale, effaçant plus de 40 milliards de dollars de valeur du marché cryptographique. Kwon a été largement critiqué pour la non-durabilité du mécanisme d’ancrage d’UST et sa promotion irresponsable du stablecoin comme un actif « sans risque ».
Dans l’annonce de son audit par une tierce partie, LFG affirme que le rapport montre que tous ses fonds ont été dépensés pour défendre l’ancrage en dollars d’UST comme déclaré et que ses soldes restants sont les seuls fonds restants. Il affirme également que l’audit prouve qu’aucun fonds de LFG n’a été détourné, mal utilisé ou gelé par les forces de l’ordre.
Quelqu’un est-il convaincu ?
En septembre, les procureurs sud-coréens ont émis une demande de gel des avoirs déposés sur des comptes centralisés. exchanges dont on pensait qu’ils étaient liés à la Garde de la Fondation Luna. Le bureau des procureurs du district sud de Séoul a affirmé que LFG a déplacé des fonds vers KuCoin et OKX le 15 septembre, un jour après qu’un tribunal de Séoul ait émis un mandat d’arrêt contre Kwon. Le cabinet de recherche en crypto-monnaies CryptoQuant et Ergo BTC, membre d’OXT Research, ont également affirmé que les fonds provenaient de LFG. Jusqu’à présent, KuCoin aurait accepté la demande du procureur et gelé les actifs supposés de LFG, mais OKX est resté silencieux.
Si l’on en croit ces affirmations, cela signifierait qu’une entité non identifiée associée d’une manière ou d’une autre à Do Kwon et Terra a la main sur plus de 140 millions de dollars en bitcoins. Alors que les procureurs qui montent un dossier contre Kwon semblent croire que ces fonds sont liés, tout le monde n’est pas convaincu car il n’existe aucune preuve solide que Kwon, Terraform Labs ou LFG ont un quelconque contrôle sur ces tokens.
Dans un tweet du 5 octobre, Kwon a nié les allégations selon lesquelles il aurait détourné des fonds. « Je n’utilise même pas Kucoin et OkEx, je n’ai pas le temps de faire du commerce, aucun fonds n’a été gelé », a-t-il déclaré. « Je ne sais pas à qui appartiennent les fonds qu’ils ont gelés, mais tant mieux pour eux, j’espère qu’ils en feront bon usage ».
Cependant, si Kwon dit la vérité et que les 140 millions de dollars de bitcoins ne lui appartiennent pas, KuCoin recevrait probablement des plaintes d’une grosse baleine pour avoir injustement gelé leurs fonds. Comme personne ne s’est manifesté, il semble d’autant plus probable que Kwon puisse dissimuler son implication ou celle de LFG.
Pourtant, JS Held, l’auditeur tiers de LFG, semble être une société de bonne réputation. Il est peu probable qu’elle mette sa réputation en jeu pour couvrir une activité illégale ou un détournement de fonds. Bien qu’il semble de plus en plus probable que les 140 millions de dollars en question ne soient pas liés à Kwon ou à Terraform Labs, la communauté Terra pourrait être plus difficile à convaincre. La vérité complète de la situation pourrait ne pas être révélée avant que Kwon ne soit jugé – si jamais il l’est. Kwon aurait fui Singapour pour l’Europe mais maintient qu’il n’est pas en fuite. Quoi qu’il en soit, même si l’audit est légitime, il semble peu probable que Kwon parvienne à regagner la confiance de la communauté cryptographique de sitôt.
Divulgation : Au moment de la rédaction de cet article, l’auteur possédait des ETH, BTC et plusieurs autres actifs cryptographiques.
Après mon master en Finance à l’université de Paris-Saclay, j’ai décidé de m’investir dans ce monde qui me passionne depuis des années, celui de la blockchain et des crypto monnaies, du web3 et de bien plus encore. Je partage avec vous les actualités du monde des cryptos que je trouve dans la presse internationale.
