Bitcoin et altcoins : quelle est la corrélation entre leurs cours ?

La corrélation des cours entre le bitcoin et les altcoins est représentée par la corrélation de Pearson. Il s’agit d’un nombre compris entre 1 et -1, 1 représentant une corrélation totale et -1 une corrélation inverse totale. Dans cet article, nous allons vous parler de la corrélation entre les crypto-monnaies.

Bref résumé :

• La corrélation de Pearson indique la corrélation des cours entre le bitcoin et les altcoins et est comprise entre 1 et -1.
• Toutes sortes d’événements peuvent faire varier la corrélation entre le bitcoin et d’autres monnaies
• Plus une token est similaire au bitcoin en termes de tendances de cours ou de conception, plus la corrélation est élevée.
• En vendant par paires, il y aura toujours une corrélation entre le bitcoin et les autres tokens.
• Le coefficient de Pearson peut être utile pour construire votre portefeuille.
• Le bitcoin a toujours eu une forte dominance sur le marché pour de nombreuses raisons importantes
• L’impact des forces du marché sur le bitcoin et les altcoins
• Le cycle de domination du bitcoin est un outil pratique pour savoir si la saison des altcoins est imminente

Inhoudsopgave

1. Quelle est la corrélation de Pearson entre le bitcoin et les altcoins ?

2. Pourquoi y a-t-il une corrélation entre le bitcoin et les altcoins ?

3. Quelle est l’utilité du coefficient de Pearson ?

4. Corrélation entre le bitcoin et les autres marchés

5. Pourquoi le bitcoin domine-t-il autant le marché ?

6. Prophétie auto-réalisatrice

7. Hauteur de la corrélation de Pearson entre le bitcoin et les altcoins

8. Cycle de domination du bitcoin

9. Conclusion Corrélation des cours du bitcoin et des altcoins

Quelle est la corrélation de Pearson entre le bitcoin et les altcoins ?

Il s’agit de l’interdépendance entre le cours du bitcoin et celui des altcoins, représentée par une valeur de corrélation de cours, la corrélation de Pearson. La valeur de la corrélation de Pearson est comprise entre 1 et -1, comme indiqué ci-dessus. Si la corrélation Bitcoin-altcoin entre le Bitcoin et l’Ethereum, par exemple, était de 1, cela signifierait que si le Bitcoin augmente de 5 %, l’Ethereum augmenterait également d’exactement 5 %. Bien entendu, cette corrélation ne se produit pas pour toutes sortes de raisons. Il n’existe pas non plus de corrélation négative dans le monde des cryptomonnaies.

Si le bitcoin augmente et qu’une autre token baisse automatiquement ou vice versa, ce serait une véritable aubaine ! Les seules tokens qui augmentent presque toujours lorsque le bitcoin baisse sont les suivantes
stablecoins
avec des différences minimes. Cela s’explique par le fait qu’il y a alors plus de demande pour les stablecoins, car les traders exchange leurs tokens contre des stablecoins, ce qui entraîne une hausse du cours.

Événements affectant la corrélation de Pearson.

Une mise à jour importante de l’Ethereum peut avoir un impact positif sur le cours. À ce moment-là, la corrélation sera différente.

Si une approbation est trouvée pour les
ETF Bitcoin
de Bitcoin, cela augmentera la corrélation entre les ETFs
bitcoin
et les
altcoins
l’affecter grandement, car un afflux d’argent suit le bitcoin et sa capitalisation boursière augmente.

Les idées reçues, telles que la finance décentralisée ou les memecoins, peuvent déclencher la peur de manquer et relâcher la corrélation.

Les événements et les développements d’une feuille de route peuvent avoir un impact considérable sur une monnaie. Achetez la rumeur, vendez la nouvelle. Un exemple de ceci est le procès gagné par XRP contre la SEC. Le cours du XRP a augmenté de 50 % avant le procès ; après le procès, le XRP est rapidement revenu à son ancien cours.

Les événements dans le monde de la cryptographie ont donc un impact sur cette corrélation. Néanmoins, des corrélations élevées avec le bitcoin sont tout à fait normales pour les tokens les mieux classées. Des chiffres compris entre 0,50 et 0,90 sont tout à fait normaux. Ces tokens ont donc une forte probabilité d’évoluer en grande partie avec le cours du bitcoin.

Que dit la corrélation de Pearson à propos d’une token ?

Il est bien connu que les altcoins ont tendance à perdre environ 90 % de leur valeur par rapport au pic du dernier marché haussier. Il existe quelques exceptions à cette règle, telles que
Ethereum
ou la BNB. Par conséquent, la corrélation entre les tokens fortes et le bitcoin est plus révélatrice que celle d’une token qui perd tellement qu’une moyenne n’a pas de sens.

La corrélation entre les cours de l’Ethereum et du Bitcoin est souvent de l’ordre de 0,70. La plupart du temps, le cours de l’ETH suit donc approximativement celui du BTC. Le bitcoin et l’ethereum ne perdent pas non plus 90 % de leur valeur dans les marchés baissiers, ce qui explique pourquoi cette corrélation est beaucoup plus importante.

Supposons que vous ayez une autre token qui a également une corrélation de 0,70, mais qui suit à peine les mouvements de cours du bitcoin et finit par atteindre une moyenne de 0,70 en raison de sa volatilité, alors bien sûr, en tant qu’indicateur directionnel, ce n’est pas très significatif.

La corrélation la plus faible entre le bitcoin et les altcoins est observée avec les stablecoins. Elle est de 0,01. Cela signifie qu’il n’y a pratiquement aucune corrélation entre le cours du bitcoin et celui des stablecoins. C’est logique, puisque ces tokens sont censées n’avoir aucune volatilité.

Pourquoi y a-t-il une corrélation entre le bitcoin et les altcoins ?

Il y a plusieurs raisons à cela.

Le bitcoin est roi

Par exemple, le bitcoin est le leader du marché depuis sa création. On peut dire que la blockchain Bitcoin est le baromètre du marché des cryptomonnaies. Lorsqu’il n’y avait qu’une seule token, le Bitcoin n’avait pas de mal à s’imposer et à dominer le marché à 100 %, mais au fur et à mesure que d’autres cryptomonnaies s’ajoutaient, la situation devenait plus difficile.

Par exemple, il y a eu un bref moment où Ethereum était sur le point de dépasser Bitcoin en termes de domination du marché. Mais le reste du temps, le bitcoin a toujours eu une très forte domination du marché, de l’ordre de 50 %. Dans les
marchés haussiers
cette part peut diminuer considérablement, car pendant la saison des altcoins, la plupart d’entre eux augmentent plus que le bitcoin.

Types d’altcoins : vente par paires

Vous ne pouvez pas seulement acheter des bitcoins contre des stablecoins. Vous pouvez également donner toutes sortes d’altcoins en échange. Par exemple, sur presque tous les exchanges, vous avez le système Bitcoin-Ethereum trading . Si le bitcoin augmente, l’ethereum augmente également. Si ce n’est pas le cas, vous pouvez soudainement acheter plus d’ETH pour votre BTC et vice versa.

Pratiquement toutes les tokens de premier ordre font partie d’une paire de bitcoins. Par conséquent, il y aura toujours une corrélation assez élevée entre le bitcoin et d’autres monnaies fortes.

Corrélation Bitcoin Ethereum

Cette corrélation s’est fortement accrue depuis l’énorme croissance de l’Ethereum. Le Bitcoin et l’Ethereum ont tous deux chuté d’environ 75 % après leur sommet historique depuis le dernier marché haussier. Ils ont ensuite commencé à remonter rapidement, bien que le bitcoin l’ait fait beaucoup plus rapidement. Les deux sont de plus en plus synchronisés.

Il est donc possible qu’Ethereum et d’autres altcoins solides comme la BNB suivent de plus en plus l’évolution du cours du bitcoin. Par altcoins solides, j’entends les tokens qui ne s’effondrent pas complètement dans le marché baissier et qui conservent leur valeur assez bien, à l’exception bien sûr des stablecoins.

À quoi sert le coefficient de Pearson ?

Si vous avez un
portefeuille diversifié
il peut être utile d’avoir des tokens qui ont une faible corrélation avec le bitcoin. Dans ce cas, si le bitcoin chute au début d’un marché baissier, toutes les tokens de monnaie de votre portefeuille ne sont pas corrélées avec le bitcoin. tokens ne s’effondrent pas toutes en même temps que le bitcoin. Dans un marché baissier de longue durée, vous ne devriez pas non plus posséder de crypto-monnaies autres que des stablecoins.

Une autre façon de voir les choses est d’acheter des tokens à forte corrélation précisément lorsque le marché est haussier. Si vous pensez que le bitcoin va faire de grands bonds en avant, il est logique d’acheter les altcoins à forte corrélation. Il convient toutefois de préciser que les altcoins les plus fortes connaîtront des mouvements de cours moins violents.

Corrélation du bitcoin avec les autres marchés

Depuis quelque temps, le bitcoin a commencé à afficher une corrélation croissante avec les marchés autres que ceux de la cryptographie.

Par exemple, cette corrélation augmente avec le S&P 500, le NASDAQ et l’or depuis un certain temps. C’est assez étrange, puisque le bitcoin est censé être le pendant du système financier conventionnel, comme l’a dit
Satoshi Nakamoto
l’avait prévu. En fait, c’est le contraire qui se produit. Les nouvelles économiques en provenance des États-Unis en particulier ont souvent une incidence directe sur le cours du bitcoin.

La blockchain Bitcoin se démocratise

Apparemment, le bitcoin se démocratise et les investisseurs sont de plus en plus convaincus qu’il s’agit d’une réserve de valeur, au même titre que l’or. Surtout depuis l’avènement des ETF Bitcoin, qui permettent aux investisseurs ordinaires de ne pas avoir à acquérir des compétences techniques telles que la création d’un compte auprès d’une banque d’investissement. broker, savoir ce qu’est une adresse et comment vendre des tokens à stablecoins.

Étant donné que les investisseurs détiennent déjà environ la moitié de l’argent en bitcoins que dans les plus grandes entreprises du monde, ce n’est qu’une question de temps avant que l’on puisse dire que, pour une raison quelconque, plus de gens font confiance à Bitcoin qu’à une entreprise comme Microsoft, Google ou Apple.

Pourquoi le bitcoin domine-t-il autant le marché ?

C’est parce que le bitcoin est incroyablement populaire et connu. La domination du bitcoin est déterminée par la
capitalisation boursière
du bitcoin par rapport à toutes les autres crypto-monnaies en termes de capitalisation boursière combinée.

Lorsque le bitcoin domine largement, on assiste généralement à un marché baissier. Les traders expérimentés savent que les altcoins s’effondrent alors complètement et les vendent. Deux types de tokens sont alors beaucoup plus populaires : Bitcoin (et maintenant Ethereum et BNB) et les stablecoins. De nombreux traders vendent donc tous leurs altcoins et les échangent contre des stablecoins ou du bitcoin. Cela explique en partie la forte domination du marché par le bitcoin.

Dans un marché haussier, le bitcoin peut perdre une part de marché considérable car les traders expérimentés savent que les altcoins peuvent augmenter beaucoup plus que le bitcoin. C’est pourquoi ils exchange leurs bitcoins et leurs stablecoins pour des altcoins, parce qu’ils s’attendent à obtenir de meilleurs rendements en agissant ainsi. En conséquence, la domination du bitcoin diminue, et celle des altcoins augmente, si vous voulez.

Popularité du bitcoin

Depuis le début, le bitcoin est roi. Des chiffres tels que 50 % ou plus de domination du marché sont tout à fait normaux. Il fut même un temps où le bitcoin dominait le marché à 100 %. C’était avant l’apparition d’autres crypto-monnaies. Mais pourquoi en est-il ainsi ? Il est plus que probable qu’un certain nombre de questions importantes soient en jeu.

Tout le monde connaît le bitcoin. Il a toujours été la token la plus populaire. C’est pourquoi les investisseurs se sentent en sécurité avec le bitcoin, en particulier ceux qui ont les poches les plus profondes, comme les investisseurs institutionnels ou les baleines. Avec l’avènement de l’ETF Bitcoin, ce sentiment s’est encore renforcé, car vous pouvez désormais acheter des bitcoins par l’intermédiaire de fournisseurs tels que
Grayscale
et Blackrock, et c’est beaucoup plus facile que par l’intermédiaire d’un ETF. broker ou exchange. Le bitcoin est de l’or numérique.

ETF Bitcoin

Tout le monde n’est pas un expert du marché ou n’a pas envie de le devenir. Ainsi, de nombreuses personnes sont prêtes à parier sur le bitcoin, mais ne s’intéressent guère aux autres monnaies. Cette situation a quelque peu changé avec l’intérêt accru pour Ethereum. Une fois que des ETF seront disponibles pour cette monnaie, les investisseurs qui ne connaissent pratiquement rien aux crypto-monnaies pourraient investir beaucoup d’argent dans l’Ethereum.

De nombreuses personnes n’aiment pas non plus les tokens de monnaie très volatiles. Si une token peut perdre 50 % de sa valeur marchande ou plus en peu de temps ou même en une journée, ils ne se sentent pas à l’aise avec cela. Ils préfèrent investir dans une monnaie plus stable. Et c’est le bitcoin.

Une prophétie qui s’accomplit

Les traders expérimentés savent que lorsque le bitcoin augmente, les altcoins augmentent également. Il se peut donc très bien que, dès que les traders voient que le bitcoin augmente, ils achètent rapidement des altcoins pour gagner un peu plus d’argent. Par conséquent, les altcoins augmentent naturellement plus que le bitcoin.

Les day traders, en particulier, peuvent tirer parti de cette caractéristique du marché pour réaliser des profits rapides. token pendant quelques minutes seulement. L’offre et la demande ne dorment jamais.

L’influence du stop loss des traders sur le cours des crypto-monnaies

Un autre aspect de la turbulence des altcoins en particulier est la fixation de stop loss pour protéger votre investissement. Les altcoins ayant tendance à chuter davantage que le bitcoin, même une petite baisse de quelques pourcents du bitcoin peut entraîner un effondrement des cours.

De nombreux traders fixent un stop loss à environ 10 % de perte, après avoir acheté un altcoin. De cette manière, ils ne peuvent pas perdre plus de 10 % dans une transaction. Si le bitcoin chute de 3 % et qu’un altcoin chute de 10 %, ils seront déclenchés. Les pertes peuvent donc s’accumuler rapidement, car la pression à la vente exercée par les traders qui fixent un seuil de perte crée une pression à la baisse encore plus forte sur le cours.

Ainsi, une petite baisse du bitcoin pour les altcoins peut rapidement s’accumuler et facilement atteindre 15 % contre quelques pour cent de bitcoin. Si vous vous demandez parfois pourquoi le bitcoin domine autant le marché, c’est certainement un élément qui entre en ligne de compte.

Les positions courtes et longues sur le bitcoin

Les contrats à terme constituent un autre aspect du marché. Lorsque les gens négocient avec un effet de levier et prennent des positions courtes ou longues, de petits changements dans le cours d’une crypto-monnaie peuvent rapidement avoir des conséquences majeures. En particulier, les positions longues et courtes sur le bitcoin peuvent avoir des effets considérables sur le cours du bitcoin en cas de chute ou de hausse brutale.

Si le cours du bitcoin chute brutalement et dépasse 10 %, pratiquement toutes les positions longues ayant un effet de levier de dix seront fermées ou liquidées. Si cela se produit, c’est généralement le début d’un mouvement de repli, dans lequel un repli déclenche le suivant et vous vous retrouvez dans une spirale descendante. Le bitcoin peut facilement perdre 12 à 15 % au cours d’une telle journée, voire plus si la chute est si importante que d’autres positions longues sont également liquidées.

Par ailleurs, la forte baisse des altcoins a également un effet sur le cours du bitcoin, qui peut alors être entraîné dans la spirale descendante, en raison de ses ventes en binôme.

Massacres d’altcoins

Pour les altcoins, de telles journées peuvent provoquer un véritable carnage. Si le bitcoin baisse de quelques pourcents, cela peut déjà provoquer de violentes réactions de cours pour les altcoins. Et si le bitcoin chute de 15 à 20 % en une journée ? Les altcoins pourraient alors chuter de 30 à 50 % ! Tous ceux qui sont dans le monde des crypto-monnaies depuis assez longtemps connaissent bien ces jours-là. Lors du dernier marché haussier en mai, cet événement a été le plus intense, les altcoins perdant 50 % de leur valeur en l’espace de quelques jours ! Cela a effrayé de nombreux traders.

Cela me rappelle ce dicton de la stock « Vendez en mai et partez ». Si seulement j’avais fait cela !

Explosion des altcoins

Bien entendu, l’inverse est également vrai. Lorsque le bitcoin augmente, les altcoins augmentent généralement plus fortement, en particulier dans un marché haussier. Il convient de garder à l’esprit la prédominance du bitcoin. La saison des altcoins commence lorsque la domination du bitcoin diminue fortement et que les altcoins prennent de la valeur par rapport au bitcoin. Cela se produit généralement lorsqu’un marché haussier commence à prendre de l’ampleur.

S’il existe de nombreuses positions courtes parce que les traders s’attendent à ce que le cours du bitcoin baisse, il peut y avoir une pression considérable à l’achat lorsque le bitcoin augmente. Si vous prenez une position courte, non seulement vous pariez sur une baisse, mais vous devez également acheter des bitcoins lorsque vous fermez votre position ou lorsque vous êtes liquidé parce que vous n’avez plus assez de garanties. Une fois qu’un grand nombre de ces traders à découvert doivent acheter des bitcoins, le cours du bitcoin peut augmenter de manière significative dans un court laps de temps et il peut se produire ce que l’on appelle un « short squeeze » et un effet boule de neige sur l’augmentation du bitcoin. C’est une bonne nouvelle pour les détenteurs de bitcoins et généralement encore meilleure pour les détenteurs d’altcoins. Il existe même un site qui répertorie les moments où la
saison des altcoins
commence.

La hauteur de la corrélation de Pearson entre le bitcoin et les altcoins

Le coefficient de corrélation de Pearson entre le bitcoin et les altcoins change à mesure qu’une token devient plus ou moins populaire. Par exemple, Ethereum et BNB ont commencé à se comporter beaucoup plus comme Bitcoin en termes de cours et le coefficient devient donc beaucoup plus élevé. Pensez à un chiffre compris entre 0,70 et 0,85.

L’une des relations les plus fortes est celle qui existe entre le Bitcoin et le Litecoin. Cela s’explique par le fait que Litecoin est un dérivé de Bitcoin et qu’il lui est très similaire. Le coefficient du Litecoin est proche de 0,90.

Moins une token suit les mouvements du bitcoin, plus ce chiffre est bas. Grâce à ces chiffres, vous pouvez mieux prédire dans quelle mesure un altcoin suit le bitcoin lorsque son cours change.

Cycle de domination du bitcoin

Vous trouverez ci-dessous un outil visuel pratique pour savoir quelle direction prennent les altcoins en réponse à la domination du bitcoin et au cours du bitcoin :

Source :
https://www.coingecko.com/

Vous pouvez voir ici comment ces deux variables affectent les altcoins. La saison des altcoins commence à la ligne 4 : La domination du bitcoin diminue et le cours du bitcoin augmente. Cela signifie que la valeur des altcoins augmente rapidement.

C’est à ce moment-là que vous pouvez décider d’investir dans les altcoins en particulier.

Conclusion Corrélation des cours du bitcoin et des altcoins

Il existe toujours une corrélation entre le bitcoin et les altcoins. Si le cours du bitcoin change, le cours des autres tokens bougera également. Connaître le coefficient historique peut vous aider à acheter des crypto-monnaies.

Si vous connaissez toujours le cycle de domination du bitcoin, vous avez au moins une idée de la phase du marché dans laquelle vous vous trouvez et des tokens qu’il est préférable d’acheter ou non.

Il s’agit d’un bon complément lorsque vous utilisez l
l’analyse technique
. Cela vous permet d’avoir une vision de plus en plus large de l’évolution des cours dans le monde des crypto-monnaies, et ce n’est jamais un effort futile.

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