Voici le type de sociétés dans lesquelles Warren Buffett, un des hommes les plus riches du monde, recommande d’investir en période d’inflation.
Le taux d’inflation en France a augmenté de 9% en juillet 2022, aux États-Unis il a augmenté de 8,5 % par rapport à l’année précédente, il est temps d’investir pour battre l’inflation actuelle.
Les prix à la consommation ont augmenté de 9 % en juillet 2022, par rapport au même mois en 2021, selon les données du département du travail publiées en août. Si ce chiffre est en légère baisse, il amène sans doute de nombreux investisseurs à se poser la question : Comment puis-je me protéger contre l’inflation ? En général, de nombreux experts recommandent d’investir intelligemment pour se prémunir contre l’inflation. Suze Orman a récemment écrit sur son site que vous devriez « continuer à investir dans des actions » pour vous couvrir contre la hausse des coûts, et Ramit Sethi a noté que : « Investir est le moyen le plus efficace de s’enrichir. L’inflation peut être mauvaise pour les particuliers lorsque vous gardez votre argent sur un compte bancaire et que vous ne faites rien d’autre avec. » Mais dans quels types d’entreprises devriez-vous investir ? Voici ce que Warren Buffett a dit au fil des décennies.
Investir dans une société est le meilleur investissement pour le PDG de Berkshire Hathaway
Le président-directeur général de Berkshire Hathaway, lors d’une réunion d’actionnaires en 2015, a noté que : « Les meilleures entreprises pendant l’inflation sont celles que vous achetez une fois et que vous n’avez pas besoin de continuer à faire des investissements en capital par la suite« , alors que vous devriez éviter « toute entreprise avec de lourds investissements en capital. » Il souligne que l’immobilier est un bon investissement en période d’inflation, car vous pouvez l’acheter une fois et profiter ensuite de la hausse de sa valeur ; en revanche, il considère que des entreprises comme les services publics et les chemins de fer ne sont pas de bons investissements en période d’inflation.
Investir en soi est le meilleur investissement
Lors d’une réunion d’actionnaires en 2009, Buffett a fait remarquer que la première chose à faire pour se protéger de l’inflation est d’investir en soi et dans ses compétences : « Si vous êtes le meilleur professeur, le meilleur chirurgien, le meilleur avocat, vous obtiendrez votre part du gâteau économique national, quelle que soit la valeur de la monnaie », a-t-il déclaré. Après cela, dit-il, « la deuxième meilleure protection est une entreprise formidable », c’est-à-dire une entreprise dont les produits sont demandés même si elle doit augmenter ses prix.
Et dans une lettre aux actionnaires datant de 1981, Buffett a probablement expliqué tout cela aussi clairement que jamais, en écrivant que les entreprises qui ont tendance à résister à un environnement inflationniste « doivent avoir deux caractéristiques : (1) une capacité à augmenter les prix assez facilement (même lorsque la demande de produits est faible et que la capacité n’est pas pleinement utilisée) sans craindre une perte significative de parts de marché ou de volume unitaire, et (2) une capacité à faire face à des augmentations importantes du volume d’affaires en dollars (souvent produites plus par l’inflation que par la croissance réelle) avec seulement un investissement supplémentaire mineur de capital ».
Tout cela étant dit, la meilleure chose que beaucoup d’investisseurs individuels peuvent retenir de Buffett est peut-être que plutôt que d’essayer de choisir des actions individuelles, que nous soyons dans une période inflationniste ou non, vous devriez opter pour cette méthode qui a fait ses preuves : le fonds indiciel, à avoir et à conserver. En 2021, lors d’une réunion d’actionnaires, Buffett a déclaré : « Je ne pense pas que la personne moyenne puisse choisir des actions », et il a indiqué qu’il recommandait le fonds indiciel S&P 500 « pour que les gens l’aient pendant longtemps, très longtemps ».
Qui est Warren Buffet et quel est sa fortune ?
Warren Edward Buffett est un magnat américain des affaires, un investisseur et un philanthrope qui occupe le poste de président et de PDG de Berkshire Hathaway. Il est considéré comme l’un des investisseurs les plus prospères au monde et sa valeur nette s’élève à plus de 100 milliards de dollars américains en mars 2021.
Que recommande-t-il comme investissement contre l’inflation ?
- Investir dans des entreprises présentant un avantage concurrentiel
- Investir dans des entreprises qui ont un pouvoir de fixation des prix
- Investir dans des entreprises ayant un rendement élevé du capital
- Investir dans des entreprises ayant un bilan solide
- Investir dans des entreprises qui sont favorables aux actionnaires
Buffett recommande d’investir dans des entreprises qui ont un avantage concurrentiel et sont capables d’augmenter leurs prix sans perdre de clients. Ces entreprises ont généralement des barrières à l’entrée élevées, telles que des brevets, ou une marque forte. Il recommande également d’investir dans des sociétés ayant un rendement du capital élevé, car ces sociétés seront en mesure de réinvestir leurs bénéfices à un taux plus élevé que leurs concurrents. Enfin, Buffett estime que les équipes de direction favorables aux actionnaires sont plus susceptibles d’agir dans le meilleur intérêt de ces derniers.
Après mon master en Finance à l’université de Paris-Saclay, j’ai décidé de m’investir dans ce monde qui me passionne depuis des années, celui de la blockchain et des crypto monnaies, du web3 et de bien plus encore. Je partage avec vous les actualités du monde des cryptos que je trouve dans la presse internationale.
